美股投資入門|複委託跟海外券商是什麼?優缺點與適合對象介紹

2023-01-11雷司紀的小道投資

本篇文章雷司紀的小道投資授權提供

股票市場涵蓋全球,尤其世界排名前幾大的企業也都有在美國上市,但在台灣若想要買美國股票,就必須透過國內券商複委託和海外券商這幾個主要管道,那到底要如何選擇?本文就將針對美股投資以及主兩大主要管道的優缺點進行說明,推薦給也想入門美股的讀者,並介紹該從哪裡著手。


為什麼要美股投資?

投資美國股票其實不難,而且相對於投資台股也有它的優勢所在,像是美國市場的規模、穩定性等,更重要的是門檻較低,以及報酬率平均來說也比較高。

而我會開始投資美股的契機,就是想要直接買大牌子的股票,而不是只能單純買「概念股」,

因為概念股就特別容易受到波動影響,加上新冠疫情的未知數太多,才萌生想要開始投資美股的念頭,

後來也因為我美金匯兌在低點,所以獲利也較比我早開始的人好一點,首年的庫存損益也將近 10%,馬上就嘗到甜頭了!

所以一開始我考慮的點,就是因為很多大品牌企業都會在美國股票市場上市,規模夠大,交易量也多,

而且還可以一股一股買,不像台股要直接一張,我真的買不起一張台積電啦!

但透過美股買了 ETF,我也因此真的成為台積電的小小股東囉!


投資美股原因一:上市企業多,可以直接投資品牌

選擇投資美國股票的第一個原因,當然是因為世界知名品牌、企業都有在美國股票市場上市。

根據英國研究公司凱度(Kantar)發表的 2022 最有價值品牌報告,100 家獲選入榜的品牌中,有 75% 都來自美國。


像是特斯拉 TSLA、蘋果 AAPL、微軟 MSFT、亞馬遜 AMZN 等等知名大品牌,他們都出現在台灣人的生活之中,也被台灣人所熟知,

甚至在台灣股票投資有所謂的蘋果概念股、特斯拉概念股一說,會標榜投資該檔股票可以間接投資知名品牌,

但如果你知道怎麼投資美股,美股投資選擇相較台股來得多,你的每一檔投資更可以直接對應品牌,而不侷限在台灣的概念股上面。

photo on Apple官網

投資美股原因二:穩定性高

由於在美國上市的股票中多,企業的規模龐大,也讓交易量具有一定的規模,代表有它的深度和流動性存在,這一點絕對是台股望塵莫及的,

也因為美國股市牽動層面廣大,不只台灣股票市場會因波動影響,歐股、亞股也不能避免,

所以相較之下,若一開始就選擇投資美股,因其穩定性高的特性,自然就成了它的優勢之一。

此外,美股雖還有「熔斷機制」,在交易期間若價格波動幅度達到某一個限定的目標(熔斷點)時,就會暫停交易一段時間,不至於會有無邊界的漲幅。

投資美股原因三:報酬率

投資美股,可以從其他股票市場的投資者中獲得更多的價格優勢,在報酬率回報也有機會比較高。

就拿台股相比, 2022 年跌近 4000 點,跌幅超過 2 成,僅高息 ETF 波動度比個股和大盤都低,才有雙位數以上的報酬率。

而美股也因受到俄烏戰爭、新冠肺炎、聯準會升息等因素也大跌,道瓊年跌幅挫跌 8.78% 、標普 500 指數跌幅 19.44%,成創 2008 年金融海嘯以來最大年度跌幅,

但若已過去 5 年統計來看,道瓊指數上漲 6.8%,標普 500 漲幅 9.3%,台股相比之下,漲幅就只有美股的一半。

投資美股原因四:監管制度

美國股市規模大,在法律和監管制度也更加嚴格與完善,會受到美國證券交易委員會(SEC)、美國金融業監管局(FINRA)、證券投資者保護公司(SIPC)等機監管。

其中最主要管控的機構為美國證券交易委員會(SEC),所有上市的公司,任何事項的佈達、變動、財報、招股說明等等資訊,都會在揭露 SEC 的官網上,

同時 SEC 也設有檢舉機制,若發現內幕交易後檢舉,獎金可是天價(近億元),因此投資者可以放心地展開投資。

值得一提的是,證券投資者保護公司(SIPC)等於是投資人的靠山,有點類似投資的意外險,可以保護投資人的證券及現金資產,對證券商保障上限為 50 萬美元、現金保障上限 2 5萬美元。

因此只要投資者選擇的證券商,是 SIPC 的會員,就有這項投資的保障,目前已有 5000 多家券商是 SIPC 的會員,名單可到此查詢

近期最重大的事件,就是 2020 年中國瑞幸咖啡被爆出財務造假一事,SEC 經調查後於報告中指控瑞幸咖啡虛報公司虛構超過 3 億美元的銷售額和假的支出和淨經營虧損來欺詐投資者,最後遭罰 1.8 億美元、停牌下市。

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什麼是複委託?

買台灣股票必須透過證券商進行購買,而美國股票也同理,但必須通過國內券商以「複委託帳戶」的方式進行購買。

複委託(Sub-brokerage)根據法規定義,是為「受託買賣外國有價證券業務」。

簡單來說,就是投資人下單欲購買之股票,並委託國內券商進行購買,國內券商受託後,再委託其他國內券商或海外券商買賣該有價證券。

複委託操作流程

複委託的優點

  • 可使用原本就有的證券商,不用另外再開戶,也不用註冊國外證券交易所
  • 委託下單上有問題,可直接找營業員或客服溝通,中文溝通也方便安心
  • 國內證券商受國內法律保障,出示申訴討回機率高

複委託的缺點

  • 重複委託,交易成本手續費較高昂
  • 有先券商選擇較少,證券商提供複委託有價證券的選項有限(熱門個股、ETF 為主)
  • 入帳不即時、時間較久,並不是所有券商都可以當沖

什麼是海外券商?

顧名思義,就是非台灣的證券商。

所以當我們要買股票或其他金融產品的時候,直接找到這個飛台灣的海外證券商後,就能夠直接與他們下單購買,

但因為海外券商不隸屬台灣,所以不適用台灣金融法規,不過也不代表他們不受監管,

不同的海外券商,也都會其各自適用的監管機構,目前來說,規模較大且國際化的海外券商,在安全性方面都非常謹慎。

早期申請海外券商,可能需要寄紙本,但現在申請大多都已全面數位化,因此大多都已經可以直接到證券商的官網填資料開戶。

海外券商的優點

  • 手續費和交易成本較低,部分還免手續費
  • 投資產品多元,可以自由選擇較不受限
  • 可以設定「股息再投入」讓錢繼續滾錢
  • 帳戶和證券戶二合一,不用再額外申請多一個戶頭

海外券商的缺點

  • 要先把台幣換成美金再電匯,步驟較繁雜且可能有匯差
  • 找客服會有時差問題
  • 遇到金融糾紛時,台灣主關機關無法提供保障
  • 投資者不幸身亡,家人可能無法得到收益(遺產)
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誰適合用複委託?誰適合用海外券商?

既然有這兩個方式可以投資美股,自然也會有它們各自適合使用的人群們,

沒有哪個好、哪個不好,而是哪一種方式最適合,

當然也有很多人兩項投資方法都有在操作,平時就依照不同時機或券商提供的限時優惠來下單。

如果你看完複委託和海外去商的優缺點後,還是不知道該怎麼做選擇的話,可以依照這 4 個面向進行分類:

  • 投資頻率
  • 資金預算
  • 股數數量
  • 產品種類

如果你是每個月固定會投資一筆金額小且 5 股以內的資金者,建議使用海外券商,可以省下手續費和交易成本,

又或是想購買的產品項目較多、較小眾者,選擇海外券商才有機會可以買到更多自己所需要的產品。

但如果是一開始就打算長期投資者、單筆金額大數量也多者,就可以選擇複委託方式

不然就是覺得把錢放在國內證券商比較安心者,也會建議選擇複委託,至少要找到負責人或投訴求償也會比較有方向。


市面上複委託和海外券商有哪些?

一般來說,要買賣股票必須要開證券戶,投資美股也不例外,只是差在要開國內證券戶,還是海外證券戶,

國內證券商有複委託的選擇也很多,可以先看自己有沒有該家公司銀行戶頭,或者就手續費用比較後,選擇一個適合自己的開戶。

以下是有提供複委託的證券商:

富邦綜合證券元大證券國泰證券玉山證券凱基證券群益金鼎證券永豐金證券台新證券華南永昌證券新光人壽等。


至於海外證券商,我也列出幾個常見且知名的海外券商給大家參考:

第一證券 Firstrade德美利證券 TD AmeritradeE 投睿 eToro盈透證券 InteractiveBrokers IB 嘉信證券 Charles Schwab 等。


投資美股該從哪裡著手?

如果你和我一樣,也想要成為買得起台積電的投資人,也想要領國際大品牌的股息,那麼就可以開始準備進入投資美股的行列,

而該怎麼開始,可以先從自己想存多久、多少錢開始著手。


想存多久?

最簡單的分法就是短期和長期投資,

一般來說,短期大部分界定在一個月內,更少可能一週內都算是;而長期投資,就是至少要高於一個月,最好是以年為單位。

想清楚方向之後,投資的策略也會有所不同,建議的投資美股方式也會不同

短期投資美股者,就可以使用海外券商,來省下頻繁交易的手續費以降低成本,長期投資者,就是兩種都可以。


投資標的

第二步驟,就是選擇投資標的,看是想要走科技股、金融股、汽車股、營造股、食品股、集團股⋯⋯等,

接著再透過查看各品牌的財報,或者參考 ETF 的配置,去找到自己覺得適合的投資產品,

財報可以到各品牌的官網查詢,像是蘋果、台積電、特斯拉等企業,都會發布在官網上,或是注意財經新聞動態,得知最新美股情勢

而 ETF 的配置,也不失為一個好選擇,提供最簡單方便的懶人投資,

像 Vanguard 全球股票 ETF(VT)就涵蓋了9000檔股票、分散於 40 多個國家,不用花心思選股,也能配到熱門個股,是一個無腦的選擇!


資金預算?

投資有賺有賠,但做好護城河很重要,記得別放雞蛋放同個籃子裡,

美股也好、台股也罷,投資美股前記得規劃出預計投入的資金,

並就資金的金額多寡與投入的頻率,去挑選較適合的投資平台。


總結

美國股市的企業眾多、規模與交易量都非常龐大,因為涉及面向廣泛,

相對來說炒股的機率也比較低,在穩定和風險上,都有它的優勢面,

而現在不管是複委託還是海外券商,

操作頁面也都有中文說明或中文客服,對新手來說都不會太困難

在門檻部分,對初入股票市場的投資人來說,也相當友善!

所以,就算是沒有投資過台股的人,想直接投資美股也完全不會有落差。

免責聲明: 本文不含任何投資建議,且所有交易皆存在風險,可能涉及高槓桿和高風險虧損可能超過您的投資金額,請謹慎投資。本文不構成任何開戶建議,請謹慎選擇具有安全監管保障的券商平台。



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Last Updated on 2023-01-15 by Rick

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